Les SCPI continuent de susciter l’intérêt des épargnants en quête de rendement et de diversification patrimoniale.
L’année 2025 marque un tournant avec des performances remarquables, des taux de distribution en hausse et l’émergence de nouveaux indicateurs pour mieux évaluer la rentabilité réelle.
Entre dynamisme des jeunes SCPI, stratégies innovantes et évolution des critères d’analyse, le marché se transforme et offre de nouvelles perspectives aux investisseurs.
Panorama des performances des SCPI en 2025
L’année 2025 s’est distinguée par des performances remarquables pour les SCPI, dans un contexte marqué par l’arrivée d’un nouvel indicateur de référence : la performance globale annuelle (PGA).
Si le taux de distribution moyen a progressé à 4,91%, certaines SCPI, notamment les plus récentes et diversifiées, ont affiché des rendements spectaculaires, dépassant parfois les 9%. Les SCPI à capital fixe historiques, comme Pierre Sélection, ont également tiré leur épingle du jeu.
Les SCPI diversifiées se sont imposées comme les grandes gagnantes, avec une PGA moyenne de 6,3%. Cette dynamique s’explique par des stratégies opportunistes, une gestion agile et une exposition accrue à l’international, dans un marché immobilier en pleine mutation.
Portrait des cinq SCPI les plus performantes de 2025
En tête du palmarès 2025, Wemo One (Wemo REIM), lancée en avril 2024, s’est démarquée avec une performance globale de 15,27%, portée par une collecte rapide et des investissements majoritairement hors de France.
Sofidynamic (Sofidy), créée fin 2023, affiche 14,04% grâce à une stratégie opportuniste sur des actifs commerciaux à haut rendement, principalement aux Pays-Bas et en France. Reason (MNK Partners), jeune SCPI à gestion quantitative, a atteint 12,90% en ciblant des actifs « core » européens. Pierre Sélection (BNP Paribas REIM France), plus ancienne, a profité d’un dividende exceptionnel pour afficher 11,21%.
Enfin, Momentime (Arkéa REIM) a réalisé 9,25% en misant sur des actifs décotés et une approche ESG exigeante. Ces SCPI illustrent la diversité des stratégies gagnantes en 2025.
Comprendre les indicateurs de performance : TD, PGA et TRI
Pour évaluer la rentabilité réelle d’une SCPI, il est essentiel de dépasser le seul taux de distribution (TD), qui ne reflète que les revenus versés sans tenir compte de la variation du prix de la part.
La performance globale annuelle (PGA), nouvel indicateur obligatoire, additionne loyers et évolution du prix de part, offrant une vision plus fidèle du gain pour l’investisseur.
L’écart entre TD (4,91%) et PGA (1,46%) a mis en lumière l’impact des baisses de valeur sur la rentabilité. Enfin, le taux de rendement interne (TRI), calculé sur plusieurs années et intégrant les frais, reste la référence pour juger la performance à long terme. Croiser ces indicateurs s’avère donc indispensable.
Pour choisir la SCPI la plus adaptée à votre profil et optimiser vos rendements, faites-vous accompagner par le cabinet Fortuny, expert en analyse PGA, TD et TRI.
La référence pour investir en SCPI
Notre équipe spécialisée est constituée de conseillers experts habilités à délivrer un conseil au plus près de vos objectifs. Elle vous accompagne en toute indépendance et gratuitement !
Investir en SCPI
La SCPI détient des immeubles, encaisse des loyers et les restitue aux épargnants sous forme de dividendes. Les rendements immobiliers peuvent aller jusqu’à 6% / an.
Conseils pratiques pour bien choisir sa SCPI en 2025
Pour sélectionner une SCPI, il est crucial d’analyser la PGA, le TD et le TRI en tenant compte de votre horizon d’investissement et de votre appétence au risque. Les profils prudents privilégieront des SCPI affichant un TRI stable sur plusieurs années, tandis que les investisseurs dynamiques pourront s’orienter vers des véhicules récents à forte PGA, mais plus volatils.
Attention à ne pas surestimer les performances exceptionnelles des jeunes SCPI, souvent liées à des effets mécaniques temporaires. Examinez également la stratégie (diversification, secteur, géographie), la régularité des distributions et l’évolution du prix des parts. Enfin, intégrez les frais d’entrée et de gestion, qui peuvent significativement impacter la rentabilité nette sur le long terme.