De nouvelles mesures majeures viennent d’être adoptées et pourraient impacter le quotidien de millions de Français dès l’an prochain.
Entre ajustements budgétaires, évolutions des prestations sociales et décisions attendues sur l’épargne, les prochains mois s’annoncent décisifs pour les retraités, les actifs et les épargnants. Les débats récents à l’Assemblée nationale ont abouti à des choix qui pourraient modifier durablement le paysage social et financier.
Tour d’horizon des changements à venir, des enjeux pour les pensions et des perspectives pour l’épargne en 2026.
Évolution récente et historique du taux du PEL
Le taux du Plan épargne logement (PEL) a connu d’importantes fluctuations ces dernières années. Entre août 2016 et fin 2022, il a atteint un plancher historique de 1 %, rendant ce produit d’épargne moins attractif face à la concurrence.
En 2024, le taux a été relevé à 2,25 %, marquant un regain d’intérêt. Pour 2025, il est fixé à 1,75 %, et une nouvelle hausse à 2 % est envisagée pour janvier 2026, sous réserve de validation par les autorités.
Ces variations s’expliquent par l’évolution des taux de marché et la formule réglementaire de calcul, mais aussi par la possibilité pour le gouvernement d’ajuster le taux en cas de circonstances exceptionnelles.
Mécanisme de calcul et modalités de révision
Le taux du PEL est déterminé chaque année selon une formule réglementaire, 70 % du taux swap à 5 ans, additionné à 30 % de la différence entre les taux swap à 10 ans et à 2 ans, calculés sur la moyenne de novembre.
Ce résultat est ensuite arrondi au quart de point supérieur, conformément à la réglementation. La révision intervient au 1er janvier, mais la Banque de France et le gouvernement disposent d’un droit de dérogation en cas de circonstances exceptionnelles, leur permettant de suspendre ou d’ajuster le taux.
Cette flexibilité vise à préserver la stabilité financière et à protéger les épargnants face à des situations économiques imprévues.
Comment est réellement calculé le taux du PEL
- 70 % du taux swap à 5 ans
- 30 % de l’écart entre les taux swap à 10 ans et à 2 ans
- Une moyenne calculée sur le mois de novembre
- Un arrondi obligatoire au quart de point supérieur
Perspectives pour 2026 : hausse attendue et incertitudes
Selon les projections issues de la formule officielle, le taux du PEL devrait atteindre 2 % au 1er janvier 2026, après arrondi du taux théorique de 1,84 %. Toutefois, cette hausse reste conditionnée à la décision finale des autorités, qui peuvent s’écarter du calcul en cas de contexte économique particulier.
La Banque de France transmettra sa recommandation début décembre, mais la confirmation officielle du nouveau taux n’interviendra qu’à la mi-décembre, via une publication au Journal officiel.
Marc, 36 ans, futur acquéreur
Cette période d’attente entretient l’incertitude pour les épargnants, d’autant que le gouvernement n’a pas encore communiqué sur ses intentions, laissant planer le doute sur l’application stricte de la formule réglementaire.
Conséquences pour les épargnants et comparaison avec d’autres placements
La perspective d’un taux du PEL à 2 % en 2026 pourrait modifier la donne pour les épargnants, même si le rendement net, après application de la flat tax de 30 %, s’établirait à 1,40 %.
Quel rendement réel pour le PEL face aux autres placements ?
Ce niveau reste inférieur au taux actuel du Livret A (3 %), mais ce dernier devrait être revu à la baisse dès février prochain, réduisant ainsi l’écart d’attractivité.
Face à la volatilité des marchés financiers et à la baisse attendue des livrets réglementés, le PEL pourrait regagner en popularité, notamment pour ceux qui envisagent un projet immobilier. Sa rémunération garantie sur la durée et la possibilité d’obtenir un prêt à taux préférentiel constituent des atouts non négligeables dans le contexte actuel.